Validato in Stress Test
Il modello regge anche con CAC +30% e crescita -15%
LTV/CAC 10:1
Unit economics B2B superiori al benchmark
Team Full-Time
Compensi sostenibili = focus al 100%
16 Mesi al B/E
Da lancio (Apr 2026) a profitto stabile
01
Traiettoria di Crescita
La curva di acquisizione utenti e l'evoluzione dei ricavi ricorrenti
Scenario Raccomandato - Compensi Progressivi
Equilibrio ottimale tra remunerazione e sostenibilità con crescita graduale.
- Compensi progressivi: €2.250 (2026-2027) → €3.000 (2028) → €4.500 (2029) → €6.000 (2030)
- Cassa sempre positiva - Margine minimo ~€7k (Mag 2027)
- Credibile per due diligence - Compensi difendibili e progressivi
- EBITDA 65-70% - Attrattivo per investitori
Utenti Fine 2030
3.000
Da 89 nel primo anno
CAGR Utenti
+142%
2026-2030
ARPU Medio
€29
+5% annuo
MRR Fine 2030
€87k
3000 x €29
Evoluzione ARR
5 anni
Crescita Base Utenti
MRR Mensile Dettagliato
02
Unit Economics
Metriche di efficienza per cliente e sostenibilita del modello
LTV/CAC Ratio
Eccellente
10:1
B2B
4:1
B2C
Benchmark SaaS: 3:1
CAC Blended
€281
Organico (39%)
€0
Paid (61%)
€460
LTV per Segmento
Churn Annuale
Basso
3%
Retention: 97%
Payback Period Analysis
Acquisizione
€281 CAC
Recovery
~10 mesi
Profitto
+€2.479
Cliente B2B medio: LTV €2.760 su 40 mesi
03
Cash Flow e Sostenibilita
L'andamento della cassa e il percorso verso la profittabilita
Cassa Finale 2030
€485k
Punto di Minimo
€18k
Aprile 2027
Burn Rate Iniziale
€3.2k/mese
Runway Iniziale
28 mesi
Waterfall Cash Flow
Trimestrale
Struttura Costi
Evoluzione EBITDA
2026
-€18k
2028
+€98k
2030
+€295k
Break-even Analysis
Maggio 2027223 utenti
Lancio Apr 2026
Break-even
Target 2027
16
Mesi al B/E
223
Utenti Target
€6.5k
MRR al B/E
+3 mesi
Buffer di Sicurezza
04
Analisi di Sensibilita
Cosa succede se le assunzioni cambiano? Test di robustezza del modello
Simulatore Interattivo
0%
-30%
Base
+50%
0%
-30%
Base
+30%
Break-even
Mag 2027
Min Cassa
€18k
ARR 2030
€1.04M
Fan Chart - Range di Scenari
Best Case
Base
Worst Case
Best Case
€620k
ARR 2030
Base Case
€485k
Cash 2030
Worst Case
€340k
Cash 2030
Tornado Chart - Impatto Parametri sul Break-even
Insight: La crescita utenti ha l'impatto maggiore. Un +30% di utenti anticipa il break-even di 3 mesi, mentre CAC +30% lo ritarda di soli 2 mesi.
05
Dati Dettagliati
Tabelle complete, milestone e proiezioni annuali
Milestone Chiave
Riepilogo Annuale
Dettaglio Costi per Anno
Compensi Founder e Costo Azienda
CTO
Co-Founder Tecnico
€750/mese
CEO
Presidente
€750/mese
VP
Vice Presidente
€750/mese
Compensi netti totali
€2.250/mese
+ INPS Gestione Separata (26.07%)
€587/mese
= Costo Azienda Totale
€2.837/mese
Costo annuo founder
€34.044/anno
Pressione Fiscale Italiana
24%
IRES
Imposta sul reddito delle società
3.9%
IRAP
Imposta regionale attività produttive
26.07%
INPS
Gestione Separata su compensi
Agevolazioni Startup Innovativa
Esenzione IRAP primi 3 anni
Credito R&S fino al 50%
Proiezione Imposte
| Anno | EBITDA | IRES | IRAP | Totale Imposte |
|---|
06
Confronto e Conclusioni
Perche lo Scenario B e la scelta raccomandata
Scenario A
Scenario B
Scenario C
Compensi Founder
€1.500/m
€2.250/m
€2.250/m
Break-even
Apr 2027
Mag 2027
Giu 2027
Min Cassa
€45k
€18k
€15k
Team Sostenibilita
Bassa
Alta
Media
Stress Test
-
Passa
E' lo stress
Raccomandazione
Perche Scegliere lo Scenario B
Equilibrio ottimale tra runway e sostenibilita del team
Validato in stress test - regge anche con condizioni avverse
Credibile per investitori - compensi bassi ma realistici
Buffer di sicurezza - €18k minimo = 5+ mesi di runway emergenza